黨的二十大報告提出，著力擴大內(nèi)需，增強消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性作用和投資對優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵作用。消費作為國民經(jīng)濟穩(wěn)定運行的壓艙石，對于穩(wěn)增長的重要性不言而喻。今年上半年，我國最終消費支出拉動經(jīng)濟增長0.8個百分點。今年以來，擴大需求提振消費的政策持續(xù)加碼，在這一過程中，強有力的金融支持為消費的持續(xù)恢復(fù)提供了重要推動力。專家表示，發(fā)揮金融拉動消費的作用，重點在于市場和機構(gòu)能夠提供吸引大眾消費的新型商品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，營造良好的消費環(huán)境，更好地滿足居民多元化的消費需求。這其中，與終端消費密不可分的消費金融迎來發(fā)展機遇。
布局消費金融牌照
作為金融業(yè)的分支之一，近年來消費金融公司搭上經(jīng)濟發(fā)展的快車實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。
2009年，原銀監(jiān)會發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》，選定北京、天津、上海和成都四城市參與試點。自2010年開始，北銀、錦程、中銀和捷信4家消費金融公司的成立標志著消費金融公司正式“破冰”。截至2012年末，這4家試點消費金融公司資產(chǎn)總額達40.16億元，貸款余額為37.09億元。中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告（2022）》數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，消費金融公司數(shù)量增至30家，貸款余額突破7000億元，達到7106億元，同比增長44.2%；資產(chǎn)總額達到7530億元，同比增長43.5%。
消費金融公司從試點初期的4家增至30家，資產(chǎn)規(guī)模增長接近200倍，一方面得益于在擴內(nèi)需促消費政策的引領(lǐng)下，我國消費市場潛能持續(xù)釋放。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2021年社會消費品零售總額達到44.1萬億元，比2012年增長1.1倍，年均增長8.8%。消費已成為經(jīng)濟增長的重要拉動力。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、跨境電商等新模式新場景不斷出現(xiàn)，消費金融公司抓住經(jīng)濟轉(zhuǎn)型機遇、優(yōu)化消費結(jié)構(gòu)，加速形成新的增長點。
另一方面，消費金融公司自身在不斷精準定位，讓產(chǎn)品和服務(wù)逐步滿足市場需求。比如，3億左右的新市民為消費金融提供巨大展業(yè)空間。記者從招聯(lián)金融獲悉，招聯(lián)金融積極落實銀保監(jiān)會、人民銀行發(fā)布的《關(guān)于加強新市民金融服務(wù)工作的通知》要求，推出“新市民筑夢行動”，為新市民打造多個“定制化”金融服務(wù)，有效解決新市民日常生活消費資金周轉(zhuǎn)困難。截至2022年7月底，招聯(lián)金融累計服務(wù)新市民超過1500萬人。消費者蘇小小告訴記者：我現(xiàn)在已經(jīng)成為某消費金融產(chǎn)品的忠實用戶了。例如購買3C產(chǎn)品、綠色家居和家電，只需在手機上簡單操作，資金就可以快速到賬，大大地方便了生活。
正是在政策鼓勵與市場紅利的合力驅(qū)動下，消費金融這塊蛋糕越做越大。今年以來，蘭州銀行、上海農(nóng)商行等銀行紛紛表示要加大消費金融公司牌照布局力度。在經(jīng)濟下行壓力大、暢通內(nèi)循環(huán)背景下，商業(yè)銀行為擴大零售業(yè)務(wù)，已將申請消費金融公司牌照作為重要戰(zhàn)略部署。
從近幾年消費金融發(fā)展趨勢看，2020年消費金融公司牌照審批提速后放緩。但建信消費金融有限責(zé)任公司于今年9月份獲批籌建，再次點燃消費金融展業(yè)的熱情。建設(shè)銀行有關(guān)負責(zé)人表示，為貫徹落實國家擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，促進消費市場發(fā)展，將以公司化、專業(yè)化經(jīng)營擴大消費金融服務(wù)覆蓋面。
“對于建設(shè)銀行來講，籌建消費金融公司主要目的在于拓寬客群層次，銀行消費貸款更偏好中高資質(zhì)客群，可借助消費金融公司牌照拓展長尾客群，實現(xiàn)差異化覆蓋。隨著客戶資質(zhì)的變化，也可能實現(xiàn)不同業(yè)務(wù)之間的引流與協(xié)同。”星圖金融研究院副院長薛洪言表示，引入外部優(yōu)質(zhì)資源也是一層考量，通過讓渡部分股權(quán)，商業(yè)銀行可以在掌握控股權(quán)的前提下引入優(yōu)質(zhì)合作伙伴，通過股權(quán)紐帶強化利益關(guān)聯(lián)，拓寬消費金融生態(tài)圈。
從目前消費金融公司大股東背景來看，銀行系消費金融公司依然是主流，但是參與主體日漸多元化。中誠信國際金融機構(gòu)部助理總監(jiān)胡雅梅表示，銀行作為消費金融公司的主要投資主體，一方面可利用自身資金優(yōu)勢，通過消費金融公司牌照覆蓋長尾客群；另一方面消費金融公司可全國展業(yè)，一定程度上可以突破區(qū)域性銀行異地展業(yè)限制。
駛?cè)霐?shù)字化快車道
消費金融公司的發(fā)展并非坦途大道，多數(shù)機構(gòu)是摸著石頭過河。試點初期，其在業(yè)務(wù)上延續(xù)銀行的零售展業(yè)經(jīng)驗，以線下展業(yè)和渠道代理為主。但是，隨著展業(yè)范圍的擴大和同業(yè)競爭的加劇，人海戰(zhàn)術(shù)已難以滿足業(yè)務(wù)需要，如何降本增效才是消費金融機構(gòu)生存的王道。“消費金融公司服務(wù)客群具有客戶單價低而頻次高等特征，需要投入大量的人力和財力運營成本，且多數(shù)客群缺少信用記錄和抵押物，傳統(tǒng)金融機構(gòu)出于成本收益的考慮很難有效滿足這類客群的金融需求?！瘪R上消費研究院有關(guān)負責(zé)人表示，面對如此海量的交易數(shù)據(jù)和較高的成本投入，此時的消費金融公司把目光聚焦在數(shù)字化手段上，依托金融科技進行數(shù)據(jù)積累與模型訓(xùn)練，開展系統(tǒng)的風(fēng)控識別和精準畫像。
目前，消費金融市場已駛?cè)霐?shù)字化快車道，大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)在金融業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用，已經(jīng)深刻影響了居民獲取消費信貸的習(xí)慣。而擁有數(shù)字化技術(shù)加持的消費金融公司，將金融產(chǎn)品嵌入用戶就業(yè)創(chuàng)業(yè)、孩子上學(xué)等場景中，有效滿足用戶生活所需的金融服務(wù)。隨著消費金融線上生態(tài)逐步完善，消費金融機構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上運營。
中原消費金融以客戶需求為中心，深耕細分客群，充分利用自研的大數(shù)據(jù)人工智能模型系統(tǒng)，為不同職業(yè)、不同需求的客群推出相應(yīng)的產(chǎn)品：針對廣大有消費借貸需求的各類客戶群體，推出主打線上小額借貸的中原消費金融APP，增強用戶的服務(wù)體驗和成長性；針對就業(yè)吸納能力較強的小微企業(yè)和產(chǎn)業(yè)基地、園區(qū)中的客戶群體，推出主打線下大額APP，堅持“去中介”業(yè)務(wù)模式，有針對性地提供更高額度、更低利率和更加便捷的服務(wù)。在重慶從事10余年餐飲行業(yè)的李楊告訴記者，年初遇上了疫情，用手機申請消費貸款后，不但到賬十分迅速，而且利息低，當天就借到了近20萬元，緩解了燃眉之急。
消費金融是技術(shù)密集型行業(yè)，也是全產(chǎn)業(yè)中先進數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用的試驗田。今年以來，金融管理部門對推動金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型出臺多份意見，比如《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》等，這些舉措將推動金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁向更成體系的新階段。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，把金融科技貫穿到獲客、產(chǎn)品、運營、風(fēng)險等各個環(huán)節(jié)，通過“精準識別、精確匹配、精細運營、精致體驗”驅(qū)動數(shù)字化經(jīng)營，讓消費金融機構(gòu)得以把更多節(jié)省下來的成本讓利給長尾客戶群體，實現(xiàn)“惠”無止境。在當下發(fā)展消費金融，更需要充分發(fā)揮金融科技作用，提升運營效率和風(fēng)控效率，降低服務(wù)端的成本，推動客戶端利率下行，為消費金融機構(gòu)降本增效和微利經(jīng)營提供重要支撐。
警惕過度下沉風(fēng)險
近年來，監(jiān)管部門對貸款類機構(gòu)資本充足率有較高的要求，小額貸款公司因資本補充渠道較窄而慢慢掉隊。相比之下，消費金融公司已成為受資本布局青睞的平臺之一。
一般消費金融公司在成立之初，其資金來源以內(nèi)部融資為主，多數(shù)依賴股東的資金拆借以及股東存款。隨著消費金融公司后期業(yè)務(wù)的發(fā)展，在銀行同業(yè)、金融債、銀團貸款等渠道融資的基礎(chǔ)上，政策上也在鼓勵消費金融公司拓寬資金來源。2020年，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，提出符合條件的相關(guān)機構(gòu)可在銀行間市場發(fā)行二級資本債券，旨在支持消費金融公司多渠道補充資本。消費金融公司近年來獲得資金成本逐步降低，再加上風(fēng)控技術(shù)能力提升，為用戶提供了更多實惠的金融產(chǎn)品。不過，部分消費金融機構(gòu)大額增資后，為快速擴張業(yè)務(wù)，加速下沉市場，以較低價格吸引難以進入一般金融機構(gòu)的征信“白戶”。對此，董希淼認為，在我國居民杠杠率上升較快、消費金融市場違約率持續(xù)加大等情況下，消費金融公司業(yè)務(wù)并非越下沉越好。越下沉的客戶，征信記錄越欠缺甚至空白，相應(yīng)地，償還貸款的能力和意愿越薄弱。若消費金融機構(gòu)片面追求貸款規(guī)模和增長速度，極易產(chǎn)生“過度借貸”等社會問題，不可不防。
董希淼建議，消費金融的普惠服務(wù)保持在適度合理范圍內(nèi)尤為必要，可有效防范過度下沉、過度授信帶來的“不該貸”和“過度貸”等問題，從而進一步降低“共債”風(fēng)險發(fā)生概率。從政策安排上來說，建議相關(guān)部門在完善社會信用體系的基礎(chǔ)上，進一步統(tǒng)籌個人借款授信額度。
專家還建議，從長遠看，消費金融可覆蓋的客戶群體半徑范圍主要由各機構(gòu)自身風(fēng)控能力半徑?jīng)Q定，僅依靠高收益覆蓋高風(fēng)險的模式并不可持續(xù)。在行業(yè)競爭激烈、監(jiān)管趨嚴的當下，消費金融已經(jīng)從快速擴張轉(zhuǎn)向規(guī)范發(fā)展階段，要從合規(guī)發(fā)展、風(fēng)控建設(shè)等方面加大升級。
